¡El confinamiento se hace realidad! La industria fotovoltaica se enfrenta a su "oportunidad más peligrosa".

Un estrecho que nunca ha estado realmente cerrado se está convirtiendo en un "punto de activación" para el mercado energético mundial.

El 28 de febrero, Estados Unidos e Israel lanzaron ataques militares contra Irán. Esa misma tarde, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán anunció la prohibición del paso de cualquier barco por el estrecho de Ormuz.

Casi simultáneamente con la noticia, los precios del petróleo y el gas aumentaron.

Datos relacionados muestran que al cierre de las operaciones del 3 de marzo, el precio de los futuros del petróleo crudo ligero dulce para entrega en abril en la Bolsa Mercantil de Nueva York cerró a 74,56 dólares por barril, un aumento del 4,67%; el precio de los futuros del petróleo crudo Brent para entrega en mayo en la Bolsa de Futuros ICE de Londres cerró a 81,40 dólares por barril, un aumento del 4,71%.

Mientras tanto, el precio de los futuros de gas natural TTF neerlandés para entrega en abril, referencia en el mercado europeo, fue de 54,290 € por megavatio-hora, un aumento del 21,98 %. El precio de los futuros de gas natural británico para el mismo mes también experimentó un fuerte aumento del 23,90 %, hasta los 140,990 peniques por unidad calorífica, equivalentes a aproximadamente 1,41 £.

01. El estrecho de Ormuz: un cuello de botella energético fragmentado

Si el sistema energético global se compara con una red compleja de vasos sanguíneos, entonces el estrecho de Ormuz es una aorta particularmente vital.

Esta vía fluvial, que conecta el Golfo Pérsico con el Océano Índico, es la ruta marítima de exportación de petróleo crudo procedente de países clave en la producción de petróleo en Oriente Medio, como Arabia Saudita, Irak, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Irán y Catar. En otras palabras, mientras el petróleo necesite salir del Golfo Pérsico, no podrá evitar este estrecho.

Algunas cifras ilustrarán su importancia: Arabia Saudita exporta aproximadamente entre 5,3 y 6 millones de barriles de petróleo crudo al día; Irak, entre 3,2 y 3,7 millones de barriles; Emiratos Árabes Unidos, entre 1,5 y 1,9 millones de barriles; Kuwait, entre 1,3 y 2,1 millones de barriles; Irán, entre 1,4 y 2 millones de barriles; Catar, entre 1,1 y 1,2 millones de barriles… En total, el Estrecho de Ormuz transporta diariamente aproximadamente 20 millones de barriles de petróleo crudo y productos petrolíferos refinados, lo que representa aproximadamente el 20 % del suministro mundial de petróleo. No se trata de una simple ruta marítima; es la principal vía de exportación del petróleo de Oriente Medio.

Más importante aún, Qatar depende de este estrecho para casi la totalidad de sus exportaciones de gas natural licuado. Para Europa, esto significa no solo petróleo, sino también gas.

Algunos podrían preguntarse: ¿no ha anunciado ya la OPEP un aumento de la producción? De hecho, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) anunció el 1 de abril que sus ocho principales países productores de petróleo decidieron aumentar la producción diaria en 206.000 barriles en abril. Sin embargo, esta cifra representa solo alrededor del 1% del volumen de tráfico diario a través del Estrecho de Ormuz, un aumento insignificante.

La historia lo dice todo. Durante décadas, el estrecho de Ormuz nunca estuvo completamente cerrado. Incluso durante la guerra entre Irán e Irak (1980-1988), Irán solo amenazó repetidamente con cerrarlo, sin llegar a cerrarlo.

Pero incluso las amenazas bastan para desencadenar una grave reacción en cadena. Los precios internacionales del petróleo se dispararon de 13 a 41 dólares por barril, desencadenando directamente la segunda crisis petrolera. Los costos de producción en los países industrializados occidentales se dispararon, la tasa de crecimiento económico de Estados Unidos se desplomó del 5,6 % al -0,3 %, coexistieron una alta inflación y un alto desempleo, y la economía mundial sufrió un duro golpe.

Esta vez, el bloqueo del estrecho de Ormuz ya no es una amenaza, sino una realidad.

Al cierre de la jornada del 3 de marzo, los precios de los futuros del crudo WTI y Brent subieron casi un 5% en un solo día. Varias instituciones predicen que, si el bloqueo continúa, los precios del petróleo alcanzarán los 120-150 dólares por barril.

Cuando el sustento energético mundial está verdaderamente "estrangulado", la reacción del mercado nunca se refiere sólo a las fluctuaciones de un solo día, sino a los riesgos de suministro para los próximos meses, o incluso años.

02. El alza de los precios del petróleo: una oportunidad y una prueba para la energía fotovoltaica

Los altos precios del petróleo siempre han sido el "combustible" más poderoso para la nueva energía industria.

Cuando los precios del petróleo crudo alcancen los 100 dólares por barril, o incluso se acerquen a los 150 dólares por barril, la estructura global del costo de la electricidad se reestructurará. Para los países que dependen de la generación de energía a partir del petróleo, especialmente en Oriente Medio, África y el sur de Asia, el costo marginal de generar un kilovatio-hora de electricidad aumentará rápidamente.

En esta situación, la ventaja de costo de la energía fotovoltaica combinada con almacenamiento de energía es una relación coste-rendimiento realmente superior.

El estancamiento de cuatro años en el conflicto entre Rusia y Ucrania ha hecho que Europa sea profundamente consciente de los riesgos estratégicos de depender de una única fuente de suministro de gas natural. El reciente bloqueo del Estrecho de Ormuz sirve como un nuevo recordatorio al mundo de que, aunque el petróleo esté fácilmente disponible en el país, es inútil si no se puede transportar al exterior.

Los últimos cálculos de los analistas de JPMorgan muestran que si el Estrecho de Ormuz permanece bloqueado durante un período prolongado, los países productores de petróleo de Oriente Medio se enfrentarán a recortes forzados de producción tras aproximadamente 25 días de producción continua. La limitada capacidad de almacenamiento impide el transporte de petróleo, lo que obliga a detener las líneas de producción.

El mensaje subyacente es claro: depender de sistemas energéticos centralizados que “deben pasar por un punto de estrangulamiento” es intrínsecamente riesgoso.

La naturaleza distribuida de la energía fotovoltaica ofrece un enfoque alternativo. Centrales eléctricas en azoteas y parques industriales Si bien no reemplaza completamente la red eléctrica principal, puede proporcionar energía de respaldo en circunstancias extremas. Esta capacidad de generar y consumir energía localmente es valiosa en sí misma. Desde esta perspectiva, los altos precios del petróleo son, sin duda, un factor positivo a medio y largo plazo para la energía fotovoltaica.

Sin embargo, el problema radica en que el epicentro de esta tormenta es precisamente Oriente Medio, el “nuevo foco” en el que las empresas fotovoltaicas chinas están invirtiendo fuertemente en los dos últimos años.

En los últimos dos años, más de 20 empresas fotovoltaicas chinas han establecido fábricas en Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Omán, con inversiones que superan los 20 000 millones de yuanes. Las empresas líderes esperan aprovechar las ventajas locales en materia de costos y políticas para acceder a los mercados europeos y emergentes. Sin embargo, el cierre del estrecho de Ormuz ha bloqueado esta ruta marítima.

En primer lugar, está el impacto logístico. Este estrecho no solo es una válvula de escape para el petróleo, sino también un nodo de transporte crucial que conecta Oriente Medio con Asia y Europa. Una vez bloqueado, los barcos tendrán que detener su navegación para evitar el peligro o desviarse por el Cabo de Buena Esperanza, lo que aumentará los viajes en un estimado de 10 a 14 días y los costos de flete en aproximadamente un 30%-50%.

Las empresas con fábricas en Arabia Saudita y Omán, ya sea que importen equipos y materiales auxiliares o exporten productos al mercado europeo, se enfrentan a una presión al alza tanto en plazos como en costes. Una vez que se alarga la cadena de suministro, se recalcularán el inventario, el flujo de caja y los ciclos de entrega.

En segundo lugar, está la fluctuación de los costos de los materiales auxiliares. Irán no solo es un importante productor de petróleo, sino también un importante productor mundial de gas natural. La crisis geopolítica ha generado preocupación en el mercado por las interrupciones del suministro, lo que ha impulsado los precios internacionales del gas natural entre un 10 % y un 20 % a corto plazo.

El gas natural es una materia prima crucial para producción de vidrio fotovoltaico , lo que representa entre el 10% y el 15% de los costos de producción. Su aumento de precio incrementará los costos del módulo. En comparación con el aumento limitado en precios de paneles solares El aumento excesivo de los costos de los materiales auxiliares reducirá aún más los márgenes de ganancia de los fabricantes de las etapas intermedia y final. Además, como importante proveedor mundial de neón y criptón, las interrupciones en las exportaciones de Irán han provocado una escasez a corto plazo del suministro de estos gases especiales para electrónica, lo que podría afectar los plazos de producción de algunas líneas de producción de alta gama, como las que producen... Baterías de tipo N .

Por último, la incertidumbre es igualmente significativa para las empresas que ya están invirtiendo en capacidad de producción en Arabia Saudita y Omán.

Por un lado, está el problema de la seguridad del personal; por otro, si el conflicto se extiende al corazón de la Península Arábiga, las fábricas de nueva construcción podrían enfrentar riesgos de cierre. Más importante aún, esta repentina inestabilidad regional también influirá en las decisiones de las instituciones financieras y el capital internacional, lo que hará que los planes de financiación y empresas conjuntas, previamente ambiciosos, sean más cautelosos.

Por lo tanto, esta crisis no es un beneficio unilateral para la industria fotovoltaica.

Por un lado, se fortalece la lógica de la seguridad energética y se resalta el valor de las energías limpias; por otro, se interrumpen las cadenas de suministro, aumentan los costos y se intensifican los riesgos regionales. Las oportunidades y los desafíos se superponen simultáneamente.

Conclusión

Entonces, ¿cómo debemos ver esta situación de coexistencia de “oportunidades” y “desafíos”?

Si sólo miramos el corto plazo, la respuesta no es optimista.

El aumento de los costos logísticos, los plazos de envío más largos, la fluctuación de los precios de los materiales auxiliares y los retrasos en la entrega de proyectos constituyen presiones reales sobre los costos. Especialmente para las empresas que acaban de establecerse en Oriente Medio y aún se encuentran en la fase de aceleración de la producción, cualquier retraso en la instalación de equipos interrumpirá su programa de producción, lo que afectará sus modelos de flujo de caja y su capacidad de cumplimiento de pedidos.

Dados los márgenes de beneficio ya limitados en la cadena industrial, cualquier aumento de los costes podría ser la gota que colme el vaso.

Sin embargo, la lógica cambia en un período de tiempo más largo.

Cuando entre el 20% y el 30% del transporte marítimo mundial de petróleo se vuelve incierto debido al cierre del Estrecho de Ormuz, la energía deja de ser solo una materia prima para convertirse en un problema de seguridad. Si el petróleo no puede transportarse, su valor financiero y estratégico se verá reducido.

La historia no se repite, pero a menudo rima. El conflicto entre Rusia y Ucrania de 2022 provocó un auge en el mercado fotovoltaico europeo; la crisis del Estrecho de Ormuz de 2026 podría impulsar a más países a reevaluar sus estructuras energéticas y acelerar su cambio estratégico hacia... energía renovable .

Tal vez no se trate de un auge industrial inmediato, pero muy bien podría tratarse de una reestructuración más profunda del orden energético.